Οι ελληνικές τράπεζες γίνονται ξανά… τράπεζες

9 Αυγούστου, 2022
100002012

Χορήγηση νέων δανείων και όχι μείωση κόκκινων δανείων πλέον η προτεραιότητα

Στον τραπεζικό τομέα κάτι κινείται. Αυτό προκύπτει αβίαστα από τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 6μήνου που δείχνουν ότι οι τράπεζες αρχίζουν ξανά να θυμίζουν τράπεζες. Στην κορυφή των προτεραιοτήτων τους δεν είναι πια η μείωση των κόκκινων δανείων, αλλά η αναζήτηση και η προσέλκυση επιχειρήσεων που μπορούν να χρηματοδοτήσουν.

Εχοντας μέσα από τις τιτλοποιήσεις και τις πωλήσεις δανείων μειώσει δραστικά το προβληματικό χαρτοφυλάκιο, αναδεικνύεται πλέον η ανάγκη για μεγέθυνση του ισολογισμού τους και για αύξηση των εσόδων από οργανικές πηγές, δηλαδή από τόκους και προμήθειες. Ετσι η συζήτηση με αφορμή τα αποτελέσματα έχει οριστικά μετατοπιστεί στις προοπτικές για αύξηση της κερδοφορίας, που θα επιτρέψει τη διανομή μερίσματος στους μετόχους.

Οι ελληνικές τράπεζες γίνονται ξανά… τράπεζες-1

Εντονος ανταγωνισμός

Με δεδομένο μάλιστα ότι, όπως έχει γράψει η «Κ», η δεξαμενή των αξιόχρεων επιχειρήσεων δεν είναι μεγάλη, εντείνεται και ο μεταξύ τους ανταγωνισμός. Ανταγωνισμός για αύξηση χορηγήσεων και πιστωτική επέκταση. Ανταγωνισμός για τις προμήθειες και τις συνεργασίες. Ανταγωνισμός για τα μερίδια. Ανταγωνισμός για την επίτευξη των στόχων που έχουν θέσει οι διοικήσεις στα επιχειρησιακά πλάνα. Ανταγωνισμός για τα κέρδη και εντέλει ανταγωνισμός στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου.

Είναι χαρακτηριστικό ότι στην κορύφωση αυτού του ανταγωνισμού ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου έσπασε την «παράδοση» που θέλει τις διοικήσεις να μη σχολιάζουν την πορεία της μετοχής και υπεραμυνόμενος της προόδου που έχει κάνει η τράπεζα τα δύο τελευταία χρόνια, δήλωσε εμφατικά ότι η μετοχή διαπραγματεύεται «αδικαιολόγητα» χαμηλά «κατά 43%» κάτω από την αξία της με βάση τα κέρδη ανά μετοχή.

Το μήνυμα του ισχυρού μεταξύ τους ανταγωνισμού εξέπεμψαν οι δηλώσεις όλων των CEO των τεσσάρων τραπεζών κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του α΄ εξαμήνου, με αιχμή αυτή τη φορά όχι τη μείωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων σε μονοψήφιο ποσοστό, αλλά την αύξηση του εξυπηρετούμενου χαρτοφυλακίου.

Την αλλαγή σελίδας επιβεβαιώνουν τα στοιχεία του α΄ εξαμήνου που δείχνουν έκρηξη της καθαρής πιστωτικής επέκτασης κατά 6 δισ. ευρώ.

«Πρόκειται για μια ποιοτική διαφορά που δείχνει τη νέα τάση πραγμάτων», σχολιάζουν χαρακτηριστικά τραπεζικά στελέχη. Την αλλαγή σελίδας επιβεβαιώνουν τα στοιχεία του α΄ εξαμήνου που δείχνουν έκρηξη της καθαρής πιστωτικής επέκτασης κατά 6 δισ. ευρώ, παρά το γεγονός ότι το Ταμείο Ανάκαμψης έως τα τέλη Ιουνίου δεν είχε ακόμη ενεργοποιηθεί και οι χορηγήσεις δεν είχαν τροφοδοτηθεί από τα ευρωπαϊκά κονδύλια. Εντούτοις, η δυναμική έχει δημιουργηθεί και, όπως δήλωσε χαρακτηριστικά ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης, οι τράπεζες «χτίζουν» τις θέσεις τους στην αναπτυξιακή προοπτική της χώρας που αναμένεται να τροφοδοτηθεί και από τα φθηνά δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης. Ενδεικτικό του ισχυρού ανταγωνισμού ήταν και η αιχμή των δηλώσεων του επικεφαλής της Alpha για τον πρώτο λόγο που είχε η τράπεζα στις νέες χρηματοδοτήσεις, οι οποίες δεν περιορίζονται στο 1,7 δισ. ευρώ της καθαρής πιστωτικής επέκτασης που κατέγραψε η τράπεζα, αλλά και σε επιπλέον 600 εκατ. ευρώ κοινοπρακτικών δανείων που διανεμήθηκαν στις άλλες τρεις, ανεβάζοντας τα υπόλοιπα του ανταγωνισμού στις χορηγήσεις επιχειρηματικών δανείων.

Ισχυρό σήμα για την αναπτυξιακή προοπτική έδωσαν οι δηλώσεις του CEO της Τράπεζας Πειραιώς Χρήστου Μεγάλου, ο οποίος έθεσε τον πήχυ της ανάπτυξης στο 6% για το τρέχον έτος, επισημαίνοντας το γεγονός ότι η Ελλάδα βρίσκεται σε άλλη φάση του οικονομικού κύκλου στη σύγκρισή της με άλλες ευρωπαϊκές οικονομίες. Αν και οι προκλήσεις της ενεργειακής κρίσης και του υψηλού πληθωρισμού αποτελούν παράγοντα επαγρύπνησης, η υψηλή συμμετοχή των υπηρεσιών και δη του τουρισμού στην αναπτυξιακή μεγέθυνση πυροδοτούν το αίσθημα αισιοδοξίας για την πορεία της οικονομίας, ενώ η άνοδος των επιτοκίων από την ΕΚΤ δεν αναμένεται, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Εθνικής Τράπεζας Παύλο Μυλωνά, να επηρεάσει την ικανότητα των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων στην αποπληρωμή των χρεών τους, με δεδομένο ότι το χρέος του ιδιωτικού τομέα, που είναι όμως ενήμερο προς τις τράπεζες, αντιπροσωπεύει μόλις το 55% του ΑΕΠ, με τα δύο τρίτα από αυτό να είναι οφειλές του επιχειρηματικού τομέα και, σύμφωνα με τον κ. Μυλωνά, εμφανίζει ισχυρές αντοχές κερδοφορίας και ανθεκτικότητας στη διαχείριση του ενεργειακού κόστους.

Σε διαρκή επιφυλακή

Οι τράπεζες δεν εφησυχάζουν, όπως έκανε σαφές ο επικεφαλής της Eurobank Φωκίων Καραβίας, και παρά τη δραστική μείωση των κόκκινων δανείων, που πρώτη η Eurobank υλοποίησε, παραμένουν σε επιφυλακή. Τα στοιχεία του α΄ εξαμήνου δείχνουν οριακή μόλις αύξηση των εισροών νέων κόκκινων δανείων –μηδενική σε κάποιες τράπεζες– αλλά ενεργώντας συντηρητικά προβλέπουν μικρή αύξηση έως και 400 εκατ. ευρώ έως τα τέλη του χρόνου και προετοιμάζονται για ανάλογες προβλέψεις το β΄ εξάμηνο του έτους. Η προσπάθεια για δείκτη NPE στα μέσα επίπεδα των ευρωπαϊκών τραπεζών συνεχίζεται, επεσήμανε από την πλευρά της Alpha Bank ο Βασίλης Ψάλτης, αλλά οι βάσεις έχουν τεθεί, υπογράμμισε, καθώς όχι μόνο έχουν απορροφήσει έως τα τέλη του α΄ εξαμήνου τη ζημία από την εξυγίανση των ισολογισμών τους, αλλά επιπλέον το υπόλοιπο των κόκκινων δανείων που έχει μείνει στους ισολογισμούς είναι καλύτερης ποιότητας με υψηλές εξασφαλίσεις.

Με όπλο την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια που διαθέτουν –η Εθνική με 15,6% και η Eurobank με 14% και ακολουθούν η Alpha Bank με 11,7% και η Tράπεζα Πειραιώς με 10,2%–, οι τράπεζες συνεχίζουν να χτίζουν μέσω οργανικών ενεργειών και πλέον μέσω της κερδοφορίας τους την κεφαλαιακή τους βάση. Ετσι, τα αποτελέσματα 6μήνου αναδεικνύουν την προσπάθεια ενίσχυσης των οργανικών εσόδων, δηλαδή τα έσοδα από τόκους και προμήθειες, μέσα από τη στροφή στις υγιείς χρηματοδοτήσεις, αλλά περιλαμβάνουν και εκτεταμένα έσοδα από ομόλογα. Σε συνδυασμό με τα υψηλά χρηματοοικονομικά έσοδα, που κυριάρχησαν και το α΄ εξάμηνο –με διαφοροποιήσεις από τρίμηνο σε τρίμηνο για κάθε τράπεζα– προκύπτει ότι η διαχείριση χαρτοφυλακίου στήριξε σε σημαντικό βαθμό τη λειτουργική κερδοφορία τόσο μέσω swaps ομολόγων όσο και μέσω πωλήσεων κρατικών τίτλων. Την πρακτική αυτή αξιοποίησε πλήρως η Eurobank εκτινάσσοντας τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις στα 897 εκατ. ευρώ, ενώ στα 667 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα χρηματοοικονομικά έσοδα για την Τράπεζα Πειραιώς, στα 301 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα αντίστοιχα έσοδα για την Εθνική Τράπεζα και στα 145 εκατ. ευρώ για την Alpha Bank.

Ενισχυμένη και από τη δραστηριότητα του εξωτερικού, που τροφοδοτεί σταθερά τα τελευταία χρόνια την κερδοφορία της, η Eurobank κατέγραψε οργανικά έσοδα ύψους 1,8 δισ. ευρώ, ενώ στο 1,1 δισ. ευρώ ανήλθαν τα οργανικά έσοδα για την Εθνική Τράπεζα, στο 1,5 δισ. ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς και στα 939 εκατ. ευρώ για την Alpha Bank. Το γεγονός άλλωστε ότι η Eurobank έχει φτάσει νωρίτερα στον στόχο του μονοψήφιου ποσοστού μη εξυπηρετούμενων δανείων, οδήγησε και σε μικρότερες ανάγκες διαγραφών για ζημίες από πωλήσεις ή τιτλοποιήσεις στο τέλος εξαμήνου, εκτινάσσοντας την τελική κερδοφορία στα 941 εκατ. ευρώ, ενόψει της δέσμευσης που έχει αναλάβει η διοίκηση της τράπεζας για τη διανομή μερίσματος στους μετόχους για την τρέχουσα χρήση. Με κέρδη 613 εκατ. ευρώ έκλεισε το εξάμηνο για την Τράπεζα Πειραιώς, στα 430 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκε η κερδοφορία της Εθνικής Τράπεζας και στα 242,7 εκατ. ευρώ για την Alpha Bank μετά το έκτακτο έσοδο από την πώληση της δραστηριότητας καρτών.

ΠΗΓΗ


ΠΑΣΚΚΕΔΙ

Πανελλήνιο Σωματείο Καταστημάτων και Καταναλωτών Εστίασης και Διασκέδασης. Εξειδικευμένο portal ενημέρωσης για τον κλάδο της Εστίασης και τους καταναλωτές.


ΚΑΛΕΣΤΕ ΜΑΣ